飞天神猪,摔死了

2023-11-23 14:090
摘要:110月份的CPI数据同比下降了0.2%,耐人寻味呀!



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10月份的CPI数据同比下降了0.2%,耐人寻味呀!

耐人寻味的倒不是说这个CPI数据为啥又降下来了,而是这次CPI数据下降的结构很有意思。

从10月份情况来看,整个CPI下降了0.2%,但是能源上涨了0.6%,其他的成分除了房子依然维持半死的状态,其他的也都是保持平稳和上升状态的。
那你说是谁把这个CPI干下来了?

食品!

根据国统局的数据,整个十月份食品价格涨幅直接发生了断崖,从9月份上冲0.3%,直接变成了下降0.8%,同比降幅直接杀到了4%,这一个数据就把整个CPI拉下去了0.75%。

而在这0.75%的下跌当中,又以“飞天神猪”贡献最大,直接同比下降了30%还多。

从去年猪周期顶峰数据来看,仅仅一年时间,猪肉价格跌没了40%。

猪肉这一次,可是栽了个大跟头!

而且我跟大家讲,猪肉行业这次一跟头栽下去,可能就很难再重回巅峰了!



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咱不提10月份的数据咋样,咱就说现在,按照农业农村部的数据显示,今年11月上半个月,全国批发市场的猪肉均价是每斤10块钱,去年这个时候,批发均价一斤17块钱左右。

猪肉价格40%的跌幅猛归猛矣,但还不是最要命的,最要命的是今年这一波跌幅,直接把猪周期的历史经验砸了个粉碎!

按照以往的猪周期经验,一波猪肉大涨通常都应该维持在一年半到两年左右,下跌周期大致也在一年半,从上涨到下跌大概持续3到4年时间一个循环。

这种循环主要跟养殖生产方式有关系。

猪肉这个玩意儿,它成不成主要还得看二师兄吃得努不努力,一头猪从补栏到可以屠宰上市,至少得长一年半的时间,也有少数品种可以更短一些,但这个生长周期总归是要的。

同时,猪仔仔能有多少,还得看“猪妈”的数量和“猪爸”的体力啊!

他不是跟工厂制品一样,每个月出多少能算可控,少了加加班,多了关两天生产线就完事了。

如果说工业生产减产靠的是摁按钮,那么猪、鸡减产就得靠拆生产线。

农户从猪肉高价的时候蜂拥去养猪,到生猪泛滥价格下跌,其实就是一轮一轮的脉冲,想要减产唯一的方式就是杀母猪。

而且不杀不行,因为工业生产线停工了就不烧油烧电了,但是你即便不生小猪仔了,母猪照样吃饭啊!

所以从抢猪仔到猪肉泛滥,一年半;

从猪价崩盘到被母猪肯穷,半年多;

从杀了母猪到市场上缺肉,半年多;

然后再重新养母猪……,又半年多。

一个猪周期走完。

从前面十几年来看,咱们的这种循环分别都在2007年、2011年、2015年以及2018年,很均匀。

但是这次猪肉价格反弹仅仅持续了5个月,然后就直接崩掉了!

一年时间猪肉价格四成崩没了……



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从这个周期崩坏来看,是猪肉产业链出问题了么?

我想不是的。

我咨询了很不少做猪肉产业的朋友,大家一致地将这次猪肉崩跌的原因归为“供给量过大”。

就在去年下半年的时候,国内猪肉大幅上涨,新的猪周期开启,农户继续抢猪仔,猪肉供给开始井喷。

去年前三个月,生猪出栏都不到2亿头,但是到了这会儿,生猪出栏数量直接怼到了5.4亿头,翻了整整1.7倍。

但是!

我要说的这就是个“但是”,这个供给量1.7倍的涨幅看起来很多,但是跟前几轮猪周期的供给增幅相比,并没有大家想象的那么多。

真正造成失衡的,不是生产出了问题,而是市场结构发生了巨大的变化!

2014年的时候,我参加过一个饲料生产联盟的市场研讨会,当时的猪肉消费量为5865万吨,平均每个人一年吃掉猪肉85斤猪肉。

但是到了2022年,全国猪肉消费总量暴跌到了3766万吨,8年时间从历史巅峰时期直接蒸发掉了36%。

而这种蒸发的最集中的时期,就是2018年到2021这三年,占据了市场总蒸发量60%以上。

过去猪肉占肉类的比重超过65%,但是现在猪肉占比已经跌到了不足六成。

所以猪肉现在面临的核心问题,不是市场价格崩了,而是市场本身崩了!



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我一直在商业宏观分析上,强调一个概念,同行竞争从来都不是赛道沉浮的主要因素。

就好比狮子的生死大敌从来都不是狼群和老虎,而是旱季!

市场生态的变化,才是左右赛道沉浮的核心因素。

现在的猪肉市场生态主要面临着两个巨大的长期利空因素,一个天灾一个人祸!

什么叫“天灾”?

就是人口结构的变化。

猪肉油脂多,口感丰满,但是对于肠胃的压力和健康的冲击,远高于鸡鸭牛羊。

随着人口老龄化的发展,从身体健康层面,猪肉市场就面临着自然退化的压力,更加健康的饮食习惯和多重的替代性肉品消费,直接威胁着猪肉在饮食市场的市场份额。

但是这种变化,是随着健康意识的崛起和人口结构变化而生的,并不会极快速的激化市场供需矛盾。

真正将这一市场供需问题激化的,就是前几次一轮又一轮毫无节制的猪肉涨价。

2020年左右的猪肉价格有多狂,咱们就不用说了,公司年终奖发了半扇猪都能引起全国网民围观。

整个猪肉产业在供需矛盾的背景下,推波助澜很是肥了一把,但是造成的直接结果,就是老百姓在买不起猪肉的情况下,开始被动地进行肉品替代。

“吃不起猪肉,我吃鸡总行了吧?”这可是当时的名梗,也是大多数消费者的心声,更是推动其他肉品市场快速吞噬猪肉市场份额的绝对推动力。

而这种替代一旦完成,在人口结构和健康饮食概念升级的背景下,就很难再重新扭转,或者说如果猪肉在没有长时间维持低位,是很难重新夺回来的。

所以现在市场给大家讲了个冷笑话:从天有一头“飞天神猪”,它飞得太嗨,把自己摔死了……



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最后再说点猪以外的话。

其实很多人跟我一样也都应该有个感觉,那就是虽然现在猪肉价格下跌得相当凶猛,但是在饭店吃饭完全没感觉到价格有下降。

昨天我去餐馆吃了顿炸酱面,结果一碗面14块,点一盘猪耳朵愣是要了我38。

我很好奇地问了一些开饭店的朋友,这中间差价到底去哪了?

得出的结论再对比一下出来的CPI数据,这就很让我释然了:猪肉归猪肉,虽然猪肉价格跌了,但是水电、桌椅、燃气、人工、房租、锅碗瓢盆都在涨价。

就像现在的CPI一样,食品价格一路将权重砸下来了0.75%,但是上涨的能源和其他消费支出却把这个坑又给填了回去。

这一增一减之间就是一个新的命题了。

不过我是在对比数据的时候,顺便将当前经济重要的历史数据进行了一下罗列。

这些数据回溯了过去三年的市场变化,我把它们做了个统计图表,有包括消费在内的七八个大项。

如果想对过去三年到现在为止,中国整体经济变化有个直观认识的朋友,可以扫描下面二维码,回复“数据”,我的同事会免费发送给你。



THE END
来源:米筐投资(ID:mikuangtouzi) 作者:庄主

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