正在酝酿一波涨价潮

2023-11-09 10:090
摘要:最近一系列的事件和数据,我仔细捋了捋,难道这是在酝酿一波涨价潮?!

最近一系列的事件和数据,我仔细捋了捋,难道这是在酝酿一波涨价潮?!



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10月31日晚间,贵州茅台发布公告称,经研究决定,自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。


时隔六年,茅台再度宣布提价。

公司工作人员回应:正常的合理的企业经营行为。

此时此刻!茅子提价,真就是简单的商业行为吗?

有没有可能是带着任务,“奉旨涨价”?

提价恰好是在中央金融工作会议刚刚结束,会上喊话:要活跃资本市场......支持扩大内需......

今年6月茅台股东大会上,董事长丁雄军就说:茅台何时提价、如何提价,需要智慧。

确实智慧,茅台这一手涨价至少是“一石三鸟”。

1、在资本市场上,市值2万亿的茅子是什么?那是中流砥柱,是风向标。

上面刚开完会,摔杯为号,茅台股价应声而起大涨6%,给一直孱弱的大A,增添了一抹红色。

2、茅台化债,这很有中国特色!

贵州省财政厅数据显示,2022年年末,贵州政府债务余额为12470.11亿元,是全省财政总收入的3.9倍,负债率在全国也是数一数二的,已经是火烧裤衩了。

茅台作为贵州扛把子的企业,被要求冲上去顶一顶,涨涨价,拉拉营收和税收,一定程度上为家乡纾困纾困,也在情理之中。

而且“茅台化债”也不是今年才有的事,之前就有过卖股融资化债的经历。

3、前面说茅台在资本市场是一种风向标,在消费市场某种意义上也是一种通胀的先行指标,这次可能是背负着通胀任务来的。

带头大哥茅台开了涨价第一枪,白酒里面的小弟才好跟上,茅子哥没动筷子前都得坐着干瞪眼看,随后泸州老窖不也跟了嘛!

这是要让一部分人先消费,先消费带动后消费……

茅台涨价,看似只是商品市场的一个普通动态,但背后却与整个社会的经济运行状况密切相关。



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有人肯定会说,茅台离我们普通老百姓太远了,不能说明什么。

如果茅台涨价多少还可以用为股市摇旗呐喊,为地方排忧解困去解释。

那国民级饮料康师傅提价呢?

11月1日,康师傅发布公告,康师傅茶/果汁系列产品于2023年11月1日起,终端建议零售价进行调整:

中包装茶/果汁系列建议零售价不低于3.5元/瓶,1L装茶果汁系列建议零售价不低于5元/瓶。



你可能会说,这有啥,成本提高了,自然就要涨价,这不是市场规律吗?

但去年康师傅控股年度报告中就有提“受原材料涨价等影响,旗下饮料与方便面业务的利润均大幅收缩,饮品业务的毛利率同比下降1.88%至31.95%”,但2022年没有涨价。

反倒是今年上半年,康师傅半年报称“因原材料价格和组合有利,饮品毛利率提高至32.66%”。

毛利率下降时咬牙不涨价,毛利率上升时反而要涨价?

此时,我想到一件事,那就是9月召开的央行货币政策例会,里面有谈到一句“促进物价低位回升,保持物价合理水平”

用大白话说,CPI不给力,想办法提高物价!


还有我们的“显眼包”大蒜,又回到了“蒜你狠”,Buff加满的状态。

农业农村部最新数据显示,10月份大蒜批发均价为5.24元/斤,环比上涨2.6%,同比上涨更是恐怖的55.7%。

甚至就连手机,都有种“变相涨价”的成分,比如最近华为推出的新款手机nova11SE。

9月底“浓眉大眼”的蜜雪冰城不也宣布涨价了吗?

......

或许后面还有酱油、醋、食用油、牛奶、巧克力......会宣布涨价。

除了上面一些有代表性的终端商品外,我们来看看大宗和能源类。

全球天然气价格10月上涨22%,创下6月以来最大单月涨幅。

还有“头铁”的铁矿石,真是越“打”越倔强,同时还倒逼这钢材上涨了。

前不久自然资源部发文,取消土拍地价上限。


后面大概率还会配合着降息,“逼”着你花钱消费。

以上种种,是新一轮的涨价潮到来的前奏吗?

央行说了,企业做了,现在河流似乎还很平静。

很多时候,犹如温水煮青蛙,等每个人感知物价大面积上涨的时候 ,其实通胀早就开始了。



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现在,我们其实不担心通胀,不担心泡沫,甚至某种意义上想人造通胀。

最怕物价下跌,企业收入下降,降薪、裁员,引发消费不足,甚至企业破产,进入通缩大螺旋。

这几年,投资的边际效用递减,我们越来越注重经济增长结构从投资拉动转为消费拉动。

现在需要温和的通货膨胀来刺激一下消费,推动企业扩大生产,带来经济增长的正反馈。

你会说,我们的M2不是一直保持两位数增长吗?都快300万亿了!

但现在的结果是,多印出来的钱固守在金融系统空转,流不出去,无法将这些资金赶进消费和投资领域。

通胀这个东西,很多人有误解。

高了,不好!

让人联想到津巴布韦、德国马克、民国的金圆券,都是成捆的纸币买个面包。

低了,也不好!

日本失去的二三十年,都快馋死那个通胀了,想方设法把要通胀搞起来。

适度通胀有利于经济增长,尤其是在经济低迷疲软的时候,但这个度很难拿捏。

你,可以脱离低级趣味;但,永远别想摆脱通货膨胀,尤其是在现代纸币时代。

关于通胀和经济、资产价格等的关系,我为大家收集了一些资料,有兴趣的可以添加二维码,回复“资料”两个字领取。



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这个时候,需要某些商品先涨价,哪怕是人为涨价,这是要先把氛围搞起来。

CPI缓慢回升时,市场信心将逐步恢复,投资、消费双向增加,最终推动经济从低迷走向复苏。

物价提升意味着现金的购买力会下降,而资产的账面价值就会提升,地方的资产如土地、房产等等,就可以折算成更多的钱来偿债,还债压力减轻。

不是有句话嘛:通胀,是解决一切债务的终极武器。

这样以来经济、房市、股市、债务......似乎一切都会变好。

你可能会说,即将公布的CPI可能也不会太好看。

要知道“二师兄”这个通胀大户还在底下趴着呢。

数据是有意义的,但是单纯的分析冰冷的数据是没有意义的。

虽然,上面的逻辑基本、好像没太大问题,但真的能一“胀”解千愁吗?

毕竟整体收入下降、信心缺乏是不争的事实。

最后,我就想弱弱的说一句:希望各位老板赚到钱之后,多给打工人发点工资。

“通胀螺旋”的前提和关键的一环是收入要涨,老美这一波通胀高企,经济韧性依然很足,人家工资涨的那也是相当猛的。

不然供给侧的动作再多,价格哪怕都推高了,需求侧口袋空空,也只不过是虚火旺盛罢了,可能还会引发社会问题。

写在最后:

再次提醒大家想要资料的可以扫下面二维码,回复“资料”两个字,我让同事单独传给你。


还有很多话想和大家聊,11月11号上午10点老范在直播间等您,我们一起聊聊经济、金融,聊聊近期发生的事。

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老范总篇数 99 篇
独立财经思考人,证券策略分析师
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