超预期!为了让大家多借钱,这回拼了

2022-08-24 10:160
摘要:请问,你去银行借钱了么?


▣作者:米筐老A
▣来源:米筐投资(ID:mikuangtouzi)


请问,你去银行借钱了么?


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如期而至!

8月份的贷款市场报价利率(LPR)昨日出炉,跟预期一致、果然降息了。

1年期LPR由之前的3.7%降至3.65%、降幅0.05%,5年期LPR由之前的4.45%降至4.3%、降幅0.15%,中长期贷款基准利率降幅远高于短期的、前者是后者的三倍,而受5年期LPR影响最大的是房贷…一定程度上,这次降息是定向房奴的减负让利。


其实早在8月15日,已有新一期LPR将要下降的迹象。

当日央行开展了4000亿的MLF(中期借贷便利)和20亿的7天逆回购操作,前者的利率由之前的2.85%降至2.75%、后者的利率由之前的2.1%降至2%,双双下降10个基点。

MLF和逆回购是银行向央妈那里获得资金的重要途径,MLF和7天逆回购的降息、可简单理解为银行从央妈那里获取资金的成本降了…获取钱的成本变低、对外放贷的利率也自然会随之下行。

8月18日的国常会,让降息的信号进一步明确。

会议指出,

“完善市场化利率形成和传到机制,发挥贷款市场报价利率指导作用,支持信贷有效需求回升,推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本”。


什么意思呢?

央妈已经把钱的成本降低了,银行也应把放贷的成本降低,通过降低贷款利率来提高大家借钱的积极性、让更多的企业和居民愿意去银行借钱,要切实减轻大家借钱的利息负担。

话都说到这份上了,各报价银行在上报8月份LPR数值时也“很识趣”的进行了下调。


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最新一期的国常会,关于降息“支持信贷有效需求回升”中有一个非常罕见的提法——部署推动降低个人消费信贷成本,即鼓励个人借钱透支消费、并把借钱的利息降低。

我们知道,自2018年起,政府开始有意识的降低企业的融资成本,尤其在2020年疫情冲击下、对中小企业的信贷支持力度进一步加大…不仅审批更宽松,放贷额度更高,利率也更低,也由此出现了极低利率的经营贷红利。

监管部门甚至制定了支持中小微企业信贷增长的定量指标,如贷款余额要保持增长、首次贷款企业数量要保持增长、金融系统让利实体经济1.5万、大中型银行新增中小微企业信贷1.6万亿等。

近两年我们一直在提降低企业融资成本,这次首提“降低个人消费信贷成本”确实不同寻常。

不同寻常的背后,是今年以来信贷数据的连续坍塌。

如果说4月份信贷数据的崩塌、是由于上海/北京等经济重量级城市疫情防控所致的话,那7月份信贷数据的坍塌则让人担忧不止…7月贷款增加6790亿、同比少增4042亿,社融增加7561亿、同比少增3191亿,居民房贷增加1486亿、同比少增2488亿。

怎么理解呢?

在贷款越来越容易、利率越来越低、银行体系内淤积大量资金的情况下,企业竟然还是不愿意去银行借钱。

怎么办呢?

既然企业不愿意借钱去扩大投资,那就改为鼓励居民借钱扩大消费了,毕竟企业扩大投资能拉动需求刺激经济、居民扩大消费同样能拉动需求刺激经济。

托底、刺激经济的思路正在发生变化。


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本次5年期LPR降低,即是扩大居民消费的举措之一。

5年期LPR影响的主要是存量房贷利率,本次降低0.15%、是指所有在还的房贷利率都将下降0.15%。按照房贷100万、贷款30年的话,降息0.15%、相当于每月减少月供约100元,一年下来就是1000元。

如果从2020年存量贷款利率由基准利率上下浮转为LPR加减点浮动以来,5年期LPR已由当时的4.8%下降至当下的4.3%、实际已为所有在还房贷降息了0.5%,同样房贷100万、时长30年的话,一年就能少还3500块。

之前大家一直在吐槽高额月供挤压其他消费,这次定向房贷的非对称降息,或许减轻金额不多,但也算是减轻大家月供压力、让大家有余钱消费的态度上支持。

从过往的经验来看,每一次经济低迷时、都是通过信贷来刺激经济的。

一个人的支出就是另一个人的收入,当所有人都不消费时,又哪来的商品交易、哪来的经济繁荣呢?

可如果大家没钱,企业没钱扩大投资、居民没钱扩大消费怎么办呢?好解决,借给你钱好了,这就是信贷拉动经济的逻辑。

可今年以来,不仅大家不愿意借钱、还频频爆出要提前还房贷,把闲置的资金都用来还贷款了、又哪来的钱去消费呢?没有消费又怎么有供给、怎么有就业、怎么有经济好转呢?

这就是去年底以来利率不断下降的原因。

不管是企业经营贷、还是居民消费贷、甚至是按揭房贷,其利率都已处在历史新低,国家就是在千方百计的鼓励你去借钱啊。

如此低利率下,你还好意思不借钱么?

见面打招呼的第一句话,难道要改为:今天,你去银行借钱了么?









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