坐等房市崩溃?!私募巨头500亿准备抄底房地产

2022-08-05 11:140
摘要:黑石集团,全球最大的投资公司之一,美国规模最大的上市投资管理公司,美国最大的住宅和商业地产商。


▣作者:老范
▣来源:米筐投资(ID:mikuangtouzi)




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黑石集团,全球最大的投资公司之一,美国规模最大的上市投资管理公司,美国最大的住宅和商业地产商。


据媒体报道,该集团仅用了三个月就筹集了500亿美元资金的基金,届时将会用全部(或部分)资金去抄底全球房地产。


资金构成,集团自己出3个亿,从各路富豪那儿募集了241亿,同时黑石还为这些投资者提供了59亿的融资额度,再加上专门用于投资亚洲和欧洲房地产的资金,黑石集团可用于抄底全球地产的资金池已经超过500亿美元。


它也将成为史上规模最大的房地产基金和最大的传统私募股权投资工具。


上次破纪录的还是黑石,是其在2019年筹集了260亿美元的并购基金,创下当时最大规模,而这次规模直接扩大了50%。





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在2022年这个大部分机构和投资者都比较悲观的时刻,如此高调的筹集这么多钱。


作为全球投资界顶级标杆公司,全球私募巨头黑石想干吗?

这是在发出后市看好房地产的信号吗?

还是预示着未来房市大动荡或者大崩盘即将到来?


黑石投资投资风向和底层逻辑我们应该更深层次的分析和理解。


这个时候我们需要提高警惕。


我们知道桥水是大空头的代表,某个公司和桥水沾边基本就没什么好事。


而黑石则善于等待经济大衰退之后用最便宜的价格购买资产,每每地产市场大动荡之时,总有黑石的身影。


当经济形势愈发低迷,人们会不堪重负,集体抛售他们的房产。


黑石此时就可以以低廉的价格大量“捡漏”房地产,将所有陷入困境的房产“揽入怀中”。


黑石集团对衰退、动荡后抄底房地产已经轻车熟路。


比如,2014年收购拉斯维加斯的大都会酒店和赌场,以及2016年收购生命科学建筑所有者BioMed Realty Trust,都是在市场大动荡时期出手的。



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全球房地产市场会再次经历2007年的浩劫吗?


金融博客零对冲表示,眼下就像2007年一样,美国房市崩盘现在只是时间问题。


随着美国加息缩表不断提速,预测美国经济陷入衰退的声音也越来越多。


高通胀和高利率令美国楼市持续降温,6月全美房价以创纪录的速度降温,是自1970年代初有记录以来的最大单月放缓,超过2008年金融危机时的降幅。


过去两个月,美国抵押贷款利率以创纪录的最快速度飙升至10年来的高点,房屋租金成本大幅上涨,美国普通民众的住房负担能力持续恶化,达到历史最低水平,数据显示,仅有1%的美国幸运儿能实现“居者有其屋”的梦想。


针对美国房地产市场的负面新闻更是报道不断:崩盘危机、泡沫破灭、热度不再、买家需求崩溃、房价高位回落……


我们国内地产的烂摊子自然不必多说,大家感受是最深的,虽然“烂尾”、“停贷”热度有所下降,但开发商纷纷躺平,下半年保交付依然严峻,取消预售制的呼声也越来越高。


标普最近预测表示,中国的房地产销售将暴跌30%,比2008年更糟糕。



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那全球私募巨头黑石的举动能否给我们普通投资者提供一些思路和建议呢?


我们可以跟着巨头一起抄底房地产吗?


这轮抄底房地产的信息中间存在着太多的陷阱和盲区,危机,危险中也孕育着机会。


虽然,当前全球主要经济体都在加息紧缩,但低利率仍是长期趋势,低利率下资产价格走高也是确定的,可能这也是黑石抄底的大逻辑。


黑石真的很看好中国市场和中国的不动产业务。


美国黑石集团共同创始人、全球主席兼首席执行官苏世民就表示:“疫情过后中国会是全球恢复最快、最好的一个国家,在未来世界蓝图中会扮演非常重要的角色。”


而在之前的“中国投资年会年度峰会”上,苏世民更是直言:


“房地产是中国经济中重要的组成部分,如果说你对房地产不感兴趣,就相当于说你对呼吸不感兴趣。”


早在2008年,黑石就斥资10个亿收购了上海的Channel1购物中心,根据不完全统计,他们在中国市场的投资总规模已超过500亿。


2020年—2021年,黑石曾两次要约收购SOHO中国,虽然交易都以失败告终,但也从某种程度上显示了黑石对中国市场的看好。


另外,黑石所买的不动产主要为”物流园、机场、酒店、商业“,和普通老百姓所关系的这些住宅房产基本不相干。


况且我们在“房住不炒”的大背景下,甚至我们关心的这些住宅对于黑石来说压根算不上优质资产,因为他们想要的是现金流。


黑石的投资逻辑采用主题投资战略,瞄准经济体系中增长速度超过通胀的领域,主要集中在四个方面:用于电子商务的仓库、生命科学企业的办公楼、出租房屋,以及旅游休闲相关的房产项目。


你也不要觉得黑石所投资购买的这些商业房产和你完全无关,很多人以为房地产投资模式就只有买住宅买房子一种,但其实远不止如此。


未来的投资玩法越来越多样化,比如可以把这些项目打包发债、卖基金。


像“房屋租赁、共有产权房、物流地产、不动产投资信托基金REITs”等领域,规模将会越来越大,这些也可能是未来的新风口和新玩法,取代过去单一的投资模式。










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