股票二级市场最近跌幅巨大，哀鸿遍野。在2020年和2021年，各大机构看好股票市场长期上涨的重要逻辑之一：居民财富正在从房产向资本市场转移。
那么，截止今年1季度，这个逻辑改变了吗？
证券类私募基金是中国富裕人群配置资本市场的重要渠道之一。根据中国证券基金业协会公布的官方数据来看私募基金的情况。
文章通过中国证券基金业协会的数据分析了私募市场整体情况，从备案私募基金管理人数量、备案私募基金产品数量和规模等指标分析私募市场的情况。
越来越多的机构意识到资本市场是未来发展的蓝海，从今年1季度数据看，市场的下跌，并没有减慢计划从事专业证券投资业务的热情。
从新增备案私募基金管理人数量来看，2020年全年备案证券类私募基金管理人431家，2021年全年备案证券类私募基金管理人522家。2020年全年备案股权类类私募基金管理人709家，2021年全年备案股权类类私募基金管理人757家。2022年1月，新增备案证券类私募基金管理人53家，2022年2月为37家，2022年3月为53。
图1 2019年12月-2022年3月私募基金管理人备案情况（家）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
从私募基金管理人存量来看，截止2022年3月末，私募基金管理人共24611家。其中，证券类私募金管理人共有9117家，股权类私募基金管理人共有14993家，资产配置类私募管理人共有9家，其他类私募基金管理人共有492家。
图2 2019年12月-2022年3月私募基金管理人存续情况（家）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
备案产品数量，一定程度上反映了证券类私募基金对市场的态度，也反映了资金对市场的态度。通常不看好市场，备案数量就少；反之，看好市场，备案数量就多。
从备案产品数量来看，2020年全年备案证券类私募基金产品20073支， 2021年全年备案证券类私募基金产品31596支。2022年1月，新备案证券类私募基金管理人2681支，2022年3月新备案2502支，较上月增加1124支。
图3 2019年12月-2022年3月私募基金产品备案数量（支）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
私募基金产品的清盘分为两种：
一是自然清算，就是产品自然到期清算；
另一种是被动清算，产品达到清盘线，或者投资者全部赎回。
从2022年1季度数据看，私募基金清盘数量稳定，并没有发生市场传闻的大规模清盘现象。
从证券类私募基金清盘数量来看，2021年全年，共清盘8418支产品，2022年1月，清盘649支产品，2022年2月清盘658支产品，2022年3月清盘1026支产品。。
图4 2019年12月-2022年3月分类型私募基金清盘数量
证券类私募基金存量规模为新增规模减去清算规模，截止2022年3月末，私募基金存量规模在增长，说明新增的数量大于清算数量。从私募基金角度看，市场还是有新的资金进入二级市场。
从存续产品数量来看，截止2022年3月末，私募基金产品共129955支。其中，证券类私募金产品共有81002支，股权类私募基金产品共有31382支，创业投资基金15731支，资产配置类基金28支，其他类私募基金1812支。
从趋势来看，证券类私募基金产品存续数量持续增加。
图5 2019年12月-2022年3月分类型私募基金产品存续数量（支）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
私募基金产品备案规模反映了计划进入市场的资金体量，私募基金产品的存续规模反映了已经在市场的存量规模。
私募基金产品存续规模能够很好地解释资金是不断进入市场，还是离开市场。
从新增私募基金产品备案规模来看，2020年全年备案证券类私募基金产品规模共4290.37亿元，2021年全年备案证券类私募基金产品规模共7852.41亿元，2022年1月为401.21亿元，2022年2月为138.4亿元，2022年3月为241.6亿元。
其中，2022年2月新备案的证券类私募基金规模为近2年来的最低值，2022年1月，2月持续降低，3月有所回升。
图6 2019年12月-2022年3月分类型私募基金产品备案规模（亿元）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
从存续产品规模来看，截止2022年3月末，私募基金产品存续规模共20.38万亿元。其中，证券类私募金共存续6.35万亿元，股权类私募基金存续10.81万亿元，创业投资基金存续2.43万亿元，资产配置类基金存续50.75亿元，其他类私募基金存续0.79万亿元。
从趋势来看，证券类私募基金产品存续规模创历史新高。
图7 2019年12月-2022年3月分类型私募基金产品存续规模（亿元）
数据丨中国证券投资基金业协会官网
上文统计的证券类私募基金管理人数量、产品数量、产品规模在2022年3月都在增长。居民财富依然持续进入资本市场。
尽管2022年1季度，A股市场出现了巨幅调整，资金依然源源不断流向资本市场。因此，目前来看，居民财富持续进入资本市场的逻辑还在。
庄主
