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近日，中国至美西海运价出现大幅回调。
与9月10日20586美元/ FEU（40英尺集装箱）高点相比，下跌近5000美元，跌幅达到22.25%。
甚至有货运公司表示，从宁波港、上海港发往美国西海岸的海运费3天跌去了3个月的涨幅！
这件事很重要，因为运价不是一个事件，今年运价的飙升背后牵连着一连串的事情，不能孤立的看待。
我们先复盘，运价以及它背后的完整链：
首先有个大背景，疫情打烂了境外大多数供应链，即使有些中小国勉强能够供应，也都无法保证成本和稳定性。
世界海量的订单转悠了一圈发现，只有率先控制住疫情，且任劳任怨的中国制造这个时候最皮实，愣是加班加点扛下这个锅。
我们总结一下，当前这个百年不遇的贸易活久见事件造成了两个千年奇葩：
第一：东亚到欧美港口的运费大飙升。
下图是2021年6月之前中国上海到欧洲鹿特丹和美国洛杉矶40尺集装箱的货运价格走势。
可以看到，中国往欧美的航线有多紧张，甚至有传言有些货轮跑一趟，基本就可以把半条船的成本给赚回来。
这种情况对于国内的航运业来讲，简直是千年难遇。
从上海往洛杉矶运个集装箱20000美元，一艘远洋大货轮一次可以运5000个标准集装箱，光运费都1亿美元。
中国的远洋船队超过一万艘，其中散货船和集装箱船占到70%，那么今年光中国航运业就有大几千亿的营收。
这样恐怖的运力，愣是被欧美的货运给挤兑出了运价超级大通胀。
今年集装箱的二道贩子们，赚钱赚的手抽筋。
这是东亚往外运货的运力出现严重挤兑的状况，合着全球几百年搭建的全球贸易网络，现在就剩中国供应链这根独苗在疫情中扛住了病毒的攻击。
印度阿三，干瞪眼，没辙。
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第二：国内的电力网前三季度用爆了。
前三季度接订单的时候国内确实爽的不要不要的，但看一看电力的使用，基本都是全面超越历史峰值的。
工业订单都是靠电来转化的，欧美的订单不仅把中国的运价搞出了超级大通胀，对于国内的电力供应也造成了瞬间的挤兑。
另外别忘了，每个省今年都是有减碳目标的，工业生产都是要排碳的，这个额度有限，用一点少一点。
因为2030年碳达峰，2060年碳中和这个国际承诺的硬指标，必须保证每年都要如期完成才可以。
于是大家看到四季度开始，“限电限产”来了。
从欧美订单集中涌来到国内“双碳”约束，再到中国运价飙升，以及国内电力紧张和动力煤大幅飙升，这是一条完整的传递链条。
我们重新回到文章开头，当中国到欧美运价开始出现松动时，那么对于整个链条会有什么影响呢？
运价下跌，欧美订单从峰值往下掉，倒逼欧美采购商把订单转向印度东南亚等供应链，国内电力紧张缓解，上游煤炭能源的价格或许将失去持续上涨的动力，“双碳”目标也会完成。
10月15日，国内动力煤价格再次封死涨停，价格达到1692元每吨。
没有最高，只有更高，星辰大海才是它的目标。
本周五夜间，动力煤主力期货价格又再次大涨冲破1750元/吨。
能源和粮食是一个逻辑，都是刚需。
因为对于能源的消耗，由俭入奢易，由奢入俭难。
只要有1%的缺口，市场那些炒家能涨出六亲不认的感觉，就像现在的动力煤期货价格一样。
目前不知道谁在凶猛干多，反正一般游资干不出这种危机民生的事情。寒冷的冬天要到了，这个冬天真的要“煤炭如金”吗？
毕竟70%的能源安全来源于煤电。
一群投机客真的要用千千万万老百姓受冻来赚民生的钱吗？
有人说长协煤才是民生，但长协煤的价格也不可能不受市场价格的干扰，这个冬天解决缺煤才是关键。
一边是高层保供政策接连不断，一边是动力煤炒作肆无忌惮。当资本有100%的利润预期，真是什么都干的出来。
几百年了，世界还是老样子。
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当运价开始崩盘，我们看到最大受益者中远海控的股价也开始崩盘，而且是放量下跌，短期依然没有止跌的迹象。
朋友们，预期已经变了。
如果还在欧美订单挤兑-中国运力涨价-国内电力紧张-能源煤炭价格飙升，以此依据来进行海运股的炒作和国内化石能源的炒作，注定是要吃大亏的。
现在要按照，欧美订单退潮，国内产业链用电减少，能源化石燃料重新回归来和重新梳理未来的投资逻辑。
市场永远是正确的。
煤疯子的炒作可能依然会持续，但这个逻辑正在逐步的完结，供应方面如火如荼的保供运动已经开始，要知道中国不是贫煤国，上半年上涨的同样凶猛的铁矿石，我们没有定价权现在都被干下去了30%。
更何况是动力煤呢？
这个阶段不要在刀口之上嗜血，容易割住嘴。
而且煤炭采选板块其实已经在走走预期了，前些天我们警示黑色的风险，煤炭板块创下历史新高之后，就出现了大幅的回撤。
板块回撤20%，很多个股至少在30%以上。
很清楚提示风险这个事情是出力不讨好的，属于挡了很多人做梦发财的路。但懂的人自然懂。
当菌爷在战场的一线看到风险的时候，真是做不到说假话。
虽然有时候会挡了一些朋友少吃一点鱼尾的骨头肉，但是能够让几个人避免被这种千年不遇的周期股套牢，也就知足了。
认知的边界，决定每个人财富的天花板。
一些苦口婆心的话，能救一个算一个吧。
庄主
