新一波信贷宽松周期或正在到来！
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信贷最紧绷的日子或已过去。
十一前夕，广州、佛山等部分城市房贷有放松迹象。最直接的体现是部分银行的房贷利率出现下调，光大银行首套房贷利率甚至下降40BP（0.4%）、部分银行的二套房贷利率最高的下调10BP（0.1%）。
要知道从今年初以来，房贷市场一直紧绷着：房贷额度紧张、房贷利率上涨、甚至二手房停贷的新闻轮番登场。
先是元旦期间，新一年的房贷额度被上一年积压的“已批未放”房贷消耗一空、造成年初购房的人就无房贷可用。到了四月初的清明节前后，新一轮的房贷紧现象张再次在市场出现。而过了五一，在监管要求严控房贷额度下、甚至出现了部分城市的二手房市场停贷现象。
之后就是我们看到的，房贷利率不断攀升、房贷放款越来越慢、房贷审批越来越严、审批到的房贷额度也有所下降。
随着部分城市房贷放松，资金最紧张的日子或已过去……而这跟最近的房贷监管变化有关。
9月24日，央行货币政策委员会召开三季度例会，首次提出“双维护”——维护房地产市场的健康发展、维护住房消费者的合法权益。
9月29日，央行、银保监会召开房地产金融座谈会，在提出“保持房地产金融政策连续稳定”的目标后，再提“两个维护”。
地产商融资“三道红线”、银行“房地产贷款集中度管理”、地产商“拿地支出不超销售额40%”……去年开启的一系列“限制资金流入楼市”的措施，已经造成部分房企、甚至是头部房企出现了资金链困局，楼市调控有“调控过度”的苗头。
而楼市的稳定，不仅关系到促进经济发展、还牵涉到房子会否烂尾/百姓能否入住的民生问题，所以对楼市调控适度放松也在情理之中。
其实不仅房贷如此，经营贷等其他贷款同样如此…审批变得宽松、放款速度加快、利率也在下调，这跟上半年的信贷景象出现了显著反差。
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如何评价上半年的信贷市场？
监管部门忙着审查经营贷、银行忙着善后经营贷、借款人忙着应对经营贷…一定程度上，银行都没怎么做贷款。
为应对疫情冲击，2020年的信贷极度宽松、出现了一大波经营贷红利。
本来想做消费贷的、想做抵押贷的、想做按揭房贷的，纷纷经过包装美化一转身变成了低息、高额、长期的经营贷——贷款时长最长达20年、额度能突破100万消费贷的限制、利率甚至低至3.85%。
因为审批极度宽松，许多人轻易的获得了经营贷…用经营贷资金去异地城市买房、用经营贷资金置换房产、用经营贷资金购买多套房产。深圳、合肥、成都等房价涨幅较大的城市，其背后都是经营贷在助力推动。
打击经营贷资金流入楼市是从深圳开始的，在春节前深圳发布二手房指导价时达到高潮、在4月初的深圳炒房团“深房理”被调查作为收尾标志。
而在期间的3月份，银保监会等三部门还联合发布了《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》。
根据《通知》要求，各地银保监局等部门要联合开展经营贷违规流入房地产的专项排查，截至时间是5月31日。
也就是说，从6月份起、各银行才开始陆续正式进入放贷状态…而转变状态还要有一个适应过程。
信贷宽松的信号从9月1日召开的国常会上已显现出来。
会议指出，为加大帮扶政策力度，今年再新增3000亿元的支小再贷款额度，支持地方法人银行向小微企业和个体工商户发放贷款。通俗的话就是央妈给各商业银行发钱、商行拿到钱后再给小微企业/个体户发放贷款…且要在年底前发放完毕。
今年的信贷市场可简单这样描述：整个上半年、所有贷款都紧张，6月份后、经营贷开始慢慢放松，9月份后、房贷终于出现了放松的迹象。
新一轮的信贷宽松窗口期正在到来。
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这些年关于信贷调控的显著特点是，信贷周期越来越短、上下波动越来越平滑、定向调控/精准滴灌拿捏的越来越准……普通人几乎感受不到信贷的起伏变化。
周期变短是因为技术进步让信息传递变快，国家的政策、监管的法规一经发布几乎在一分钟内就传遍全国，随后的专家解读又极快的传递出来…再之后就是人们的迅速行动，整个周期加速变短。
波动变平滑、能定向精准调控，也是因为金融科技、大数据抓取/分析能力的提高，各行业、各企业、每个人的经济行为和数据很容易被系统技术抓取到，再之后反馈至监管部门，随后就有了相应的政策应对和调整措施。
之前的那种信贷长周期、波动很剧烈、大水漫灌式的信贷现象将很难再出现，我们必须适应这种变化…在时间窗口期短、波动小、红利微的情况下，逮住机会。
目前出现的信贷微宽松窗口期有什么用呢？
对于要买卖二手房的人来说，要把握住这次机会，因为二手房按揭贷的放款速度会变快，这样卖房的人能尽快拿到房款，买房的人能尽快办下来房贷从而能尽快的住进新房、或许房贷利率还更低。
对于买新房的人来说，也可趁着这轮信贷宽松期拿到更低利率的房贷…最好在信贷宽松的中后期办理房贷、因为那时的利率更低。放款速度的快慢不用考虑、新房按揭贷放款越慢越好…因为可以晚还房贷、减轻当期还款压力。
对于想做其他贷款、如想做经营贷/消费贷的人来说，也要尽量把握住信贷宽松的窗口期…不仅审批更宽松、利率更低、同时也能更快的拿到贷款。若错过这个窗口期、只能等下一次了，而下一次何时到来还不确定。
既然出现了信贷宽松窗口期，是不是楼市又要火了、股市又要涨了呢？
如果有人这样认为、那绝对是自己想多了。
前面也说了，现在的信贷跟之前很不一样…短周期、缓平滑、精准定向，且金融科技让监管层的政策调控变得很容易，一旦发现资产泡沫的苗头、信贷紧缩的措施随即就来。结果就是泡沫才起来马上就破灭、很容易站岗接盘。
应对信贷新情况的变化，我们能做的就是提前筹划准备，静静的等周期来…一旦到来、在第一时间捕捉住，毕竟谁逮住就是谁的。
再次提个醒，请不要错过这波信贷宽松的窗口期。
庄主
